Создание фондов в Сингапуре

Запрос на создание фондов в Сингапуре считается достаточно популярным поскольку данный азиатский центр имеет высокоразвитую рыночную экономику, которая максимально благоприятна для бизнеса. Город демонстрирует одни из самых высоких темпов развития. Экономика Сингапура является одной из ведущих в мире, здесь очень высокий уровень жизни.  Правовая система государства основана на общем праве, при этом имеются существенные местные особенности.

В Сингапуре представлены все мировые представители поставщиков финансовых услуг. К растущим потребностям в инвестициям не только в мире, но и в регионе адаптируется сильная индустрия управления активами. В ближайшем будущем именно Сингапур укрепит свои позиции в инвестировании благодаря наличию таких структур как VCC. Речь идет о компании с переменным капиталом. После этого будут рассмотрены вопросы регулирования фондов в Сингапуре. Важно узнать все особенности создания специального фонда.

Основным регулятором на острове является центральный банк MAS. Центральный регулятор работает со многими поставщиками финансовых услуг, включая рынки капитала. Закон о ценных бумагахи фьючерсах SFA регулирует работу данных операторов. Также операторы регулируются руководствами и циркулярами и другими подзаконными актами.

Для коллективной инвестиционной деятельности рассматривается структура CIS (так называемая структура хедж-фондов). Это в полной мере соответствует законодательству о фьючерсах. Объединенные инвестиционные фонды, или хэдж-фонды, являются управляемыми. В полном соответствии со стратегией и мандатом фонда инвестиции используются для того чтобы приобрести необходимые финансовые инструменты. В большинстве паевых фондах и ETF используются стандартные инвестиционные стратегии. Что касается хэдж-фондов, то они считаются альтернативным вариантом. Они выходят за рамки управления портфелем акций и облигаций.

Хэдж-фонды работают с более сложными стратегиями, которые преимущественно касаются неликвидных активов. Для инвесторов предусмотрены более высокие чем по рынку прибыли от операции инвестирования. Используются опционы, фьючерсы, короткие продажи. Так как используются достаточно сложные стратегии, то здесь работают постоянные комиссии. Фонды в своей деятельности зачастую ограничены богатыми частными лицами и институционными инвесторами. Что касается паевых фондов, то они доступны для разных инвесторов и относятся к регулируемым инвестициям.

Как получить лицензию для инвестирования на острове?

За реализацию SFA только центральный банк Сингапура может учредить хэдж-фонд. Это единственный государственный орган. Условия, которые необходимы для создания инвестиционного фонда CIS:

1. Активами инвесторы не управляют на постоянной основе.
2. Управление активами осуществляется управляющим. Инвесторы свои вклады объединяют.
3. Каждый инвестор получит от инвестирования свой доход.

В том случае если инвестиционный фонд учрежден за границей он должен получить одобрение и авторизацию в стране, где будет работать. Для определенных схем существует более легкий режим аккредитации.  Существуют определенные условия при которых инвесторы могут быть либо полностью освобождены от авторизации, либо эта авторизация может быть максимально облегчена.

По данному вопросу наши специалисты могут предоставить дополнительную информацию. Определенные доли участия в инвестировании должны быть разрешены и признаны центральным регулятором. Регулятор также обязан одобрить описание продукта, лист и проспект. Схема будет одобрена только в том случае, если: управляющий имеет лицензию на проведение финансовой деятельности, а также имеется менеджер или кастодиан.

Для того чтобы проводить инвестиции на острове, необходимо:

1. Чтобы управляющий имел соответствующую лицензию.
2. Чтобы деятельность соответствовала законам и правилам города-государства.
3. Чтобы был назначен представитель Сингапура.

При ограниченном общем инвестировании не требуется авторизация если каждая транзакция начинается от 200 тыс. SGD. Регулятору необходимо предоставить меморандум или годовую декларацию для того чтобы проводить финансовую инвестиционную деятельность. Для инвестиционных фондов преимущественно используются следующие структуры: VCC, ТОО, паевой фонд.

Полностью исключается появление иностранного управляющего. Это важно учитывать тем, кто хочет начать свою финансовую деятельность в городе-государстве. Вместе с тем управляющие, которые работают в Сингапуре могут работать с инвестиционными фондами за границей. Основной регулятор может освободить и зарегистрировать только управляющих из Сингапура. Любая VCC должна иметь уроженца Сингапура в качестве секретаря, также должен быть зарегистрирован офис.

LLP в городе-государстве

В состав инвестиционной LLP должен входить определенное количество ограниченных партнеров, а также одного генерального партнера. В качестве ограниченных партнеров могут выступать как юридические, так и физические лица. Управлять ТОО должен только специальный партнер , включая все долговые обязательства компании. Ограниченные партнеры отвечают исключительно за свой вложенный капитал, который был передан в управление товариществу. ТОО не может пользоваться самыми разными льготами, оно не является юридическим лицом.

Что касается генерального партнера, то ему необходимо зарегистрировать свое товарищество в государстве. При этом необходимо приложить определенные данные. Если соблюсти определенные условия. то сведения об участниках могут быть конфиденциальными. Прежде всего генеральный партнер может находиться в городе. Если же это невозможно, то назначается местный менеджер. Он должен соблюдать в полном объеме местные права. Как правило, генеральный партнер может делегировать свои обязанности местному управляющему. При этом местный управляющий не отвечает за возможные ошибки генерального партнера.

Учреждение паевого траста в городе-государстве

Деятельность паевого траста учреждается специальным договорным обязательством. Согласно этому договору инвесторы вкладываются в доверительного управляющего. Сами инвесторы являются пайщиками. Они владеют активами и могут рассчитывать на определенную пропорцию. Только в интересах пайщиков управляющий должен выполнять свои обязанности. Что касается пайщиков, то они отвечают исключительно за свои паи. Фонды на паевой основе широко используются для авторизованных схем. К числу конкретных форм паевых фондов относится один из трастов. Они в максимальной степени подойдут для инвестирования в недвижимость.

Инвестиционные стратегии неразрывно связаны с инвестиционными фондами. Большую роль играет ограничения, которые изложены в документах.Существует определенный кодекс CIS. На нем базируются уполномоченные схемы, принятые в городе-государстве. В кодексе оговорены все правила инвестирования. Только для того чтобы облегчить промежуточные инвестиции разрешены займы. Правила финансовых вложений не должны ограничиваться зарубежными схемами.

Выводы

Так как Сингапур является мощным финансовым центром, то именно он привлекает к себе все больше финансовых вложений. Для иностранных граждан одним из самых перспективных является учреждение хэдж-фонда. Это важное обстоятельство, которое помогает инвестировать средства в страну. 

Эксперты из команды BBS (BEST BUSINESS SOLUTIONS) PTE. LTD. предоставят индивидуальную консультацию относительно регулирования работы в Сингапуре, информацию о требованиях к компании любой организационно-правовой формы и компетентную поддержку на разных этапах открытия бизнеса в сердце Юго-Восточной Азии.

Обратившись в BBS (BEST BUSINESS SOLUTIONS) PTE. LTD., Вы получите всестороннюю поддержку.